IndiaMART InterMESH, que possui e opera o que se acredita ser o primeiro empreendimento de e-commerce do país, IndiaMART, apresentou um prospecto preliminar ao regulador de mercado SEBI no preparo de uma oferta pública inicial proposta. A empresa pretende arrecadar cerca de Rs. 500 crore, e está oferecendo 4.288.801 ações de capital de Rs 10 cada, com seus promotores e investidores primários vendendo algumas de suas participações na emissão.
De acordo com um comunicado oficial da empresa, a Intel Capital venderá 2,07 milhões de ações, o Amadeus IV DPF venderá 1,70,502, enquanto a Accion Frontier Inclusion Mauritius venderá 4,75 mil ações no IPO. Os promotores da empresa, Dinesh Chandra Agarwal e Brijesh Agarwal, venderão 8.52.453 e 5.77.656 ações, respectivamente.
IndiaMART é um mercado online B2B (business-to-business) que conecta fornecedores a compradores, eliminando assim várias camadas de intermediários da cadeia de suprimentos. Foi fundada em 1996 pelo ex-engenheiro da HCL, Dinesh Agarwal, e está sediada em Noida, UP. Acredita-se que a empresa emprega mais de 2.000 funcionários em todo o país atualmente.
Em entrevista ao Quartz, Dinesh Agarwal esclareceu que os recursos do IPO não serão injetados no negócio, mas será uma forma de os atuais investidores, inclusive os promotores, obterem alguma liquidez. Ele, no entanto, revelou que a empresa está procurando expandir seus negócios para empresas maiores, em vez de se concentrar apenas em pequenas e médias empresas, que é o que o IndiaMART tem feito principalmente até agora.
De acordo com o relatório, a empresa registrou receitas de Rs. 410 crore durante o ano fiscal de 2018, gerando um fluxo de caixa positivo de Rs. 182 crore. O relatório também afirma que a empresa já arrecadou quase Rs. 200 crore de capital de vários investidores de capital de risco, incluindo Intel Capital, Amadeus Capital e Accion Frontier Inclusion Mauritius.